Fondsgebundene BU-Versicherung

Gemeint sein kann ein Kombiprodukt: Eine Berufsunfähigkeitsversicherung ist mit einer fondsgebundenen Renten- oder Lebensversicherung verbunden, oder ein Tarif legt Teile des Beitrags in Fonds an. Das Gesetz kennt den Begriff nicht. Was geleistet wird und wie die Teile zusammenhängen, regeln die Bedingungen des einzelnen Tarifs.

Das lässt sich nicht pauschal sagen. Der Fondsteil bringt Renditechancen und Kapitalmarktrisiko, der BU-Schutz folgt dem Vertrag. Die BaFin nennt bei Kapitallebensversicherungen als Alternative, Risikoschutz und Altersvorsorge zu trennen. Entscheidend sind Ihre Ziele, Kosten und die Frage, wie flexibel Sie bleiben wollen.

Bei fondsgebundenen Lebensversicherungen trägt der Versicherungsnehmer das Kapitalmarktrisiko. Nach der BaFin kann eine negative Entwicklung der Fonds das Absicherungsziel gefährden. Bei der klassischen Variante gilt die Garantie nur im Todesfall. Welche Garantien Ihr Vertrag hat, steht in den Bedingungen und in den Vertragsinformationen, die Ihnen vor Abschluss zu übergeben sind.

Das hängt vom Tarif ab. Die vereinbarte BU-Leistung folgt § 172 VVG und den Bedingungen. Ob Fondswert, Überschussanteile oder Beitragsbefreiung die Leistung berühren, steht im Vertrag. Lassen Sie sich die Berechnung im Beispiel zeigen und prüfen Sie, für welchen Teil eine Garantie besteht.

Nach dem GDV-Muster für die Zusatzversicherung können Sie sie bei laufenden Beiträgen allein kündigen, in einem vom Unternehmen festgelegten Zeitraum vor Ablauf der Hauptversicherung aber nur zusammen mit ihr (§ 9 Abs. 2). Einen Rückkaufswert gibt es nur bei gemeinsamer Kündigung, soweit vorhanden. Ihre Bedingungen können abweichen.

Der Rückkaufswert ist das nach den Regeln der Versicherungsmathematik berechnete Deckungskapital (§ 169 Abs. 3 VVG). Er ist zu zahlen, wenn ein Risiko versichert war, bei dem der Eintritt der Verpflichtung gewiss ist. Bei der BU ist der Leistungsfall ungewiss; das GDV-Muster sieht ihn nur vor, soweit vorhanden.

Nach § 154 VVG hat der Versicherer eine Modellrechnung mit drei Zinssätzen zu übermitteln, wenn er bezifferte Angaben zu möglichen Leistungen über die vertraglich zugesicherten hinaus macht. Er muss darauf hinweisen, dass es nur ein Rechenmodell mit fiktiven Annahmen ist, aus dem Sie keine vertraglichen Ansprüche ableiten können.

Wenn der Versicherer fragt, müssen Sie antworten. Nach § 19 Abs. 1 VVG müssen Sie die in Textform erfragten, Ihnen bekannten Gefahrumstände bis zur Vertragserklärung wahrheitsgemäß anzeigen. Falsche Angaben können Rücktritt, Kündigung oder Vertragsanpassung auslösen. Das gilt für Kombiprodukte wie für reine BU-Verträge.

Das regeln die Bedingungen. Der Versicherer kann im Leistungsfall Beiträge übernehmen und eine Rente zahlen; wie das Fondsguthaben behandelt wird, hängt von der Ausgestaltung ab. Das GDV-Muster sieht die Kündigung während der Rentenzahlung als ausgeschlossen vor (§ 15 Abs. 7). Fragen Sie nach der konkreten Regelung.

Abschluss- und Verwaltungskosten mindern den Sparanteil. Die Verbraucherzentrale weist darauf hin, dass Effektivkosten die Erträge erheblich schmälern können, und empfiehlt, Zusatzversicherungen wie Berufsunfähigkeit nur zu behalten, wenn sie gebraucht werden (Stand 17.04.2026). Verlangen Sie die Kostenübersicht und rechnen Sie den Vertrag durch.